SushiSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) dựa trên Ethereum, sử dụng các nhóm thanh khoản toàn cầu để thiết lập các thị trường duy nhất cho bất kỳ cặp tài sản nào và giao dịch bằng giao thức thanh khoản tự động.
Sàn giao dịch phi tập trung được quản lý bởi SushiSwap Token (SUSHI), cũng đóng vai trò là token phần thưởng cho những cá nhân cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm. Có nhiều khả năng cho vay và mượn tài sản với lãi suất thay đổi. SushiSwap là một bản sao của Uniswap nhưng có một vài điểm khác biệt và phương thức thưởng hơi khác, trong đó đáng chú ý nhất là khả năng sản xuất trang trại trên SushiSwap.
Xem thêm: Fetch.AI (FET) là gì? Toàn tập về tiền điện tử FET
SushiSwap là gì?
SushiSwap có một lịch sử hơi mờ ám vì nó là bản sao carbon của Uniswap, điều này đã khiến nhà phát minh UNI Hayden Adam khó chịu. Nó bắt đầu như một khái niệm để trích xuất thanh khoản từ Uniswap, một hoạt động được gọi là khai thác ma cà rồng. Chef Nomi và một số lập trình viên đã sao chép ý tưởng Uniswap nhưng đã thêm một động cơ khuyến khích dẫn đến hơn 1 tỷ đô la thanh khoản được chuyển từ Uniswap sang SushiSwap.
Đây chỉ là khách hàng Uniswap chuyển tiền của họ sang một nền tảng mới do SUSHI được tặng như một phần thưởng khuyến khích. Chef Nomi cuối cùng đã bán được 14 triệu đô la SUSHI vì lợi ích cá nhân sau khi nền tảng này đã đạt được sức hút, làm tê liệt lĩnh vực Tài chính phi tập trung trong một ngày. Anh ấy đã hoàn trả số tiền, nhưng thiệt hại đã xảy ra và anh ấy buộc phải rời khỏi dự án, trao lại quyền cho cựu Giám đốc điều hành FTX Exchange, Sam Bankman-Fried.
Trang web vẫn tiếp tục hoạt động và đã giới thiệu các tính năng bổ sung, chẳng hạn như cho vay và mượn, hiện không khả dụng trên Uniswap.
SushiSwap hoạt động như thế nào?
SushiSwap, giống như nhiều DEX khác, về cơ bản được tạo thành từ nhiều nhóm tài sản. Mỗi nhóm có hai tài sản, ví dụ: ETH và LINK (Chainlink). Điều này là do nó sử dụng Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Giá của hợp đồng thông minh này được xác định bởi tỷ lệ của hai tài sản trong mỗi nhóm. DEX cũng bao gồm một thị trường đặt hàng giới hạn nơi người dùng có thể trao đổi tài sản được lưu trữ trong BentoBox.
Bản phát hành ban đầu của nó tập trung vào mã thông báo Uniswap LP (nhà cung cấp thanh khoản). Mã thông báo LP trên Uniswap là mã thông báo ERC-20 được trao cho các nhà cung cấp thanh khoản khi họ gửi tài sản vào nhóm Uniswap.
Các mã thông báo này có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi khác, được giao dịch để lấy các khoản tiền ký gửi cơ bản và thậm chí được đổi lấy các mã thông báo LP khác. Bằng cách sử dụng mã thông báo LP, các nhà cung cấp thanh khoản cũng nhận được một phần phí giao dịch của tài sản trong nhóm mà họ cung cấp thanh khoản.
SushiSwap đã thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản Uniswap vì đã đặt cược mã thông báo Uniswap LP của họ trên giao thức SushiSwap. Giải thưởng của họ? Mã thông báo của SUSHI! Trong hai tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt giao thức, 1000 mã thông báo SUSHI đã được phát hành trên mỗi khối Ethereum (~12 giây) cho những người dùng đã đặt mã thông báo Uniswap LP của họ vào nhiều “nhóm” có tiêu đề hài hước.
Với giá thị trường cao của SUSHI vào thời điểm đó, lãi suất ở một số nhóm trong số này lên tới 2.500% APY mỗi năm. Nhóm Sushi Party mang lại lợi nhuận cao nhất (và vẫn tiếp tục như vậy), với khoản hoàn trả gấp đôi bằng SUSHI khi đặt cược mã thông báo Uniswap LP cho sự kết hợp SUSHI-ETH.
‘Sự di chuyển thanh khoản’ đã xảy ra vào cuối hai tuần. Tất cả các mã thông báo Uniswap LP đã ngay lập tức được gửi trở lại Uniswap để được đổi thành đồng tiền cơ bản và được chuyển đến các nhóm mới của SushiSwap. Trong 24 giờ, sự cố này đã rút gần 1,14 tỷ USD từ Uniswap.
Sau đó, SushiSwap về cơ bản đã trở thành một bản sao carbon của Uniswap với các tính năng bổ sung. Các khoản thanh toán SUSHI cũng đã được hạ xuống 100 SUSHI cho mỗi khối. SushiSwap, như hiện tại, bao gồm các ứng dụng sau: SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Farm), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking) và Ưu đãi SushiSwap đầu tiên tối thiểu (MISO).
SushiSwap cuối cùng được quản lý và điều chỉnh bởi cộng đồng của nó, như đã thấy qua các cuộc tranh luận diễn đàn và các đề xuất bỏ phiếu được đưa ra trên Trang web SushiSwap. Ví dụ: cộng đồng SushiSwap bỏ phiếu cho tất cả các sửa đổi cơ sở hạ tầng quan trọng, bao gồm cả việc sử dụng ví quỹ phát triển. Mặt khác, những điều chỉnh nhỏ ảnh hưởng đến hoạt động và các cặp canh tác được thực hiện bởi 0xMaki và Nhóm nòng cốt SushiSwap.
Nguồn: https://coinnewsz.com/sushiswap-la-gi/
Tính năng giao dịch
Trao đổi
Sàn giao dịch SushiSwap cho phép bạn dễ dàng giao dịch giữa hơn 100 mã thông báo ERC-20. Sàn giao dịch SushiSwap, giống như Uniswap, không cần KYC. Để tiến hành hoán đổi, tất cả những gì bạn cần là ví Web 3.0 như Metamask và đủ Ethereum để thanh toán phí gas.
Sàn giao dịch SushiSwap cung cấp hai lựa chọn thay thế sàn giao dịch chính cho người dùng: Chuyển đổi nhanh thông qua Nhóm thanh khoản và chức năng Lệnh giới hạn V2.
Hoán đổi qua nhóm thanh khoản
Chức năng hoán đổi trên AMM tận dụng tính thanh khoản vốn có trong Nhóm thanh khoản để cho phép người dùng nền tảng gửi một mã thông báo và rút ngay mã thông báo kia.
Giao thức tính phí giao dịch 0,3% trên toàn bộ giá trị của mặt hàng được giao dịch. Nhóm thanh khoản của SushiSwap nhận 0,25% các khoản phí này, trong khi nhóm Sushi Bar nhận 0,05% còn lại. (Thêm vào đó trong một giây).
Lệnh giới hạn V2
AMM, không giống như các sàn giao dịch dựa trên sổ đặt hàng, thường chỉ giải quyết các đơn đặt hàng theo giá thị trường, đây là một hạn chế lớn. SushiSwap giải quyết một điểm khó khăn lớn của AMM với việc giới thiệu chức năng đặt hàng giới hạn.
Lệnh giới hạn là yêu cầu mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá nhất định. Trái ngược với lệnh thị trường, lệnh này sẽ thực hiện ngay sau khi được thực hiện, lệnh giới hạn sẽ không thực hiện cho đến khi tài sản đạt đến mức giá do người dùng chỉ định.
Các lệnh giới hạn SushiSwap hiệu quả về vốn hơn đáng kể so với các lệnh giới hạn thông thường được phát hành trên CEX. Không giống như CEX hạn chế số tiền liên quan khi người dùng đặt lệnh giới hạn, SushiSwap cho phép người dùng đưa ra các lệnh giới hạn cho nhiều loại mã thông báo khác nhau trong khi sử dụng cùng một nguồn vốn cơ bản.
Đơn đặt hàng giới hạn của SushiSwap không sử dụng phương pháp khớp lệnh tiêu chuẩn để khớp lệnh giữa các đồng nghiệp. Thay vào đó, nó sử dụng cơ chế AMM cơ bản của DEX để thực hiện ngay lập tức một giao dịch hoán đổi trong nhóm thanh khoản khi giá mục tiêu được đáp ứng. Hơn nữa, khi bạn đặt một lệnh giới hạn, vốn đã chi tiêu sẽ được lưu vào BentoBox, làm cho các khoản tiền này có sẵn để mang lại lợi nhuận cao hơn.
Menu Onsen (Trang trại)
Menu Onsen của SushiSwap là một chương trình phần thưởng cho tính thanh khoản cung cấp cho các đồng tiền mới. Để khuyến khích cung cấp thanh khoản, các mã thông báo được chọn để đưa vào “menu” của Onsen được gán mã thông báo SUSHI cho mỗi khối. Có mặt trên menu Onsen có lợi thế là không yêu cầu các dự án thuyết phục cộng đồng của họ cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo của họ vì Sushi xử lý việc đó cho họ.
Mã thông báo nhóm thanh khoản SushiSwap (mã thông báo SLP) được phát hành cho các nhà cung cấp thanh khoản và có các chức năng giống như mã thông báo LP của Uniswap. Những mã thông báo này sau đó có thể được đặt cược vào trang trại để đổi lấy việc sản xuất mã thông báo SUSHI. Ngoài việc canh tác mã thông báo SUSHI thuần túy, SushiSwap cung cấp cho khách hàng của mình nhiều lựa chọn thay thế canh tác đa dạng, bao gồm nhiều loại cặp tài sản với các mức rủi ro và APY khác nhau.
Ngoài việc đặt cược mã thông báo SLP, trang web còn cung cấp nhiều khả năng canh tác khác nhau, mỗi khả năng có APY và mức độ rủi ro khác nhau. Trang trại USDC/WETH có TVL lớn nhất và kiếm được khoảng 10,5% APY, như trong ảnh chụp màn hình sau.
Kashi (Cho vay & Đòn bẩy)
Thuật ngữ ‘Kashi’ bắt nguồn từ động từ ‘Kasu’, có nghĩa là ‘cho vay’ trong tiếng Nhật. SushiSwap’s Kashi là một nền tảng giao dịch cho vay và ký quỹ dựa trên BentoBox, cho phép mọi người xây dựng thị trường tùy chỉnh và tiết kiệm gas để cho vay, mượn và thế chấp các mã thông báo DeFi, tiền tệ ổn định và tài sản tổng hợp khác nhau.
Người dùng có thể xây dựng thị trường cho vay ‘cô lập’ bằng Kashi. Người dùng có thể vay và cho vay vào một cặp cho vay hiện có hoặc tạo thành cặp cho vay của riêng họ, với một mã thông báo đóng vai trò là ‘tài sản’ và mã thông báo còn lại đóng vai trò là ‘tài sản thế chấp’. Điều này chỉ ra rằng rủi ro của tài sản trong một thị trường cho vay không ảnh hưởng đến rủi ro của tài sản trong một thị trường cho vay khác.
Người dùng muốn tận dụng một tài sản thông qua cho vay và vay trực tiếp trước đây phải vay trên một nền tảng, sau đó cho vay trên một nền tảng khác, v.v. Vì Kashi chia thị trường thành từng cặp, nên việc cho vay và vay vào cùng một thị trường có thể được kết hợp với một cú nhấp chuột duy nhất, cho phép đòn bẩy được tự động hóa.
SUSHI Bar (Stake)
Có thể đặt cược Token SUSHI tại Sushi Bar của SushiSwap để nhận thêm mã thông báo SUSHI. Nếu bạn đang tự hỏi những lợi ích này đến từ đâu, hãy xem xét khoản phí giao dịch 0,05% đã đề cập trước đó. Sushi Bar nhận được 0,05% tất cả phí giao dịch trên SushiSwap dưới dạng mã thông báo SLP.
Hợp đồng ưu đãi có thể được kích hoạt ít nhất 24 giờ một lần, tự động thanh lý tất cả các mã thông báo SLP trong nhóm Sushi Bar để nhận mã thông báo SUSHI trên Sàn giao dịch SushiSwap. Những mã thông báo này sau đó được phân phối dưới dạng mã thông báo xSUSHI cho tất cả người dùng đặt mã thông báo SUSHI trong Sushi Bar, có thể được chuyển đổi thành mã thông báo SUSHI thông thường trong Sushi Bar.
BentoBox (Token Vault)
Hộp Bento là một hộp cơm trưa của Nhật Bản chứa nhiều món có thể được thưởng thức trong suốt bữa ăn. BentoBox của SushiSwap là một kho tiền mã thông báo nơi người dùng có thể gửi nhiều loại mã thông báo hoặc tiền mặt khác nhau. Người dùng được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất tiền gửi thông qua các khoản vay nhanh, chiến lược và chuyển khoản cố định, ít gas trên các dapp tích hợp như thị trường Kashi.
Khái niệm BentoBox là cung cấp một lớp nền tảng riêng dưới dạng một kho tiền mà trên đó có thể xây dựng các giải pháp tài chính trong tương lai dựa trên SushiSwap.
Tính mới của BentoBox là khả năng giám sát tiền gửi của người dùng thông qua số dư giả, được sử dụng để tính tiền nhàn rỗi, trong khi số tiền tương tự được áp dụng cho các chiến lược cùng một lúc. Nó có thể so sánh với hệ thống dự trữ phân đoạn theo một số cách nhất định.
BentoBox có nghĩa là có thể mở rộng và sẽ đóng vai trò là cơ sở hạ tầng trong tương lai cho các giao thức DeFi đã được lên kế hoạch của SushiSwap, giao thức đầu tiên là Kashi.
Cây đinh ba là sản phẩm mới nhất được phát triển bởi nhóm SushiSwap trên BentoBox. Trident là một nền tảng phát triển và triển khai cho AMM, mặc dù bản thân nó không phải là AMM. Do đó, mặc dù mã Trident có thể được sử dụng để xây dựng AMM, nhưng Trident không có một AMM cụ thể nào ở cốt lõi. Ngoài ra, một khung có thể được sử dụng để xây dựng bất kỳ AMM nào mà mọi người cần.
Ý tưởng của khung này là chuẩn hóa các loại nhóm AMM, giống như cách tiêu chuẩn mã thông báo ERC-20 được yêu cầu để các loại mã thông báo trở nên hiệu quả. Trident Framework sẽ đơn giản hóa quá trình phát triển và xây dựng nhóm thanh khoản và AMM.
Trident Framework hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm trên Polygon. Người dùng có thể chiến đấu và kiểm tra tính bảo mật của các phần khác nhau trước khi nhóm phê duyệt chúng để chuyển sang các chuỗi khác.
Cung cấp SushiSwap ban đầu tối thiểu (MISO)
MISO là tập hợp các hợp đồng thông minh nguồn mở được thiết kế để giúp bắt đầu một dự án mới trên thị trường SushiSwap dễ dàng hơn. Cung cấp SushiSwap cơ bản đầu tiên của SushiSwap có chức năng như một bệ phóng kiểu IDO.
Nó là một nền tảng dành cho các cộng đồng và nhà phát triển mã thông báo để giới thiệu mã thông báo dự án mới. SushiSwap tìm cách thiết lập bệ phóng cho những người sáng lập dự án kỹ thuật và phi kỹ thuật thông qua MISO, cung cấp cho cộng đồng và dự án tất cả các lựa chọn thay thế cần thiết để triển khai an toàn và hiệu quả cho sàn giao dịch SushiSwap.
Ưu và nhược điểm
Ưu điểm
- Phần thưởng tiềm năng rất cao
- Giao dịch, cho vay, mượn và cung cấp thanh khoản đều là các tùy chọn
- Một nền tảng an toàn
Nhược điểm
- Lịch sử hậu trường phim truyền hình
- Phí nhận được với tỷ lệ phần trăm thấp hơn trên Uniswap
- Nguy cơ mất mát vô thường
Lệ phí
Một lợi thế đáng kể của việc sử dụng SushiSwap là phí chỉ là phí đối với khách hàng giao dịch mã thông báo hoặc tiền tệ trên trang web. Nếu không, không có phí phải lo lắng về. Phí người dùng 0,3% được chia như sau: 0,25% cho nhà cung cấp thanh khoản; và 0,05% cho chủ sở hữu xSUSHI dưới dạng phí quản lý.
Token SUSHI
SUSHI là mã thông báo tiện ích gốc của sàn giao dịch phi tập trung SushiSwap. Là chủ sở hữu SUSHI, bạn có quyền tham gia quản trị nền tảng và bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau, giúp bạn đóng vai trò tích cực trong định hướng tương lai của sàn giao dịch. Chủ sở hữu mã thông báo SUSHI hiện có thể đặt cược mã thông báo của họ trên ứng dụng SushiSwap để nhận được một phần phí hoán đổi của sàn giao dịch.
SushiSwap là một trong những DEX nổi bật nhất trên toàn cầu và vốn hóa thị trường của nó cũng như TVL của mã thông báo đã nói lên điều đó. Để xem tiềm năng trong tương lai của một tài sản tiền điện tử, điều quan trọng là phải biết liệu mã thông báo đó đang lạm phát hay giảm phát. Chẳng hạn, bất kỳ loại tiền pháp định nào như USD đều dễ bị lạm phát vì chính phủ có thể tạo ra vô số tờ đô la, làm giảm giá trị của USD theo thời gian.
Trái ngược với điều này, SushiSwap có nguồn cung cấp mã thông báo cố định và chống lại lạm phát bằng cách thưởng 0,05% doanh thu cho người dùng của mình trong SUSHI. Thay vì tạo thêm SUSHI, nền tảng này mua thêm SUSHI để thưởng cho người dùng. Phương pháp này giúp ổn định giá của SUSHI và góp phần tạo áp lực mua mã thông báo SUSHI.
Cuối cùng, khi những đổi mới và phát triển của SushiSwap trong không gian DeFi tiếp tục phát triển, giá trị của mã thông báo có xu hướng tăng lên trong thời gian ngắn.
Bảo mật
SushiSwap ưu tiên bảo mật mạng và tiền của người dùng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch có một lịch sử mờ ám. Giá của mã thông báo SUSHI đã tăng ngay sau khi được niêm yết trên nền tảng Binance.
Người sáng tạo vô danh — Chef Nomi — đã tạo ra một cú kéo thảm trong cùng tháng (tháng 9 năm 2020), chi trả khoảng 25%, tương đương 14 triệu đô la, cho quỹ tài trợ dành cho nhà phát triển của DEX. Sau đó, một phần số tiền đã được hoàn trả cho các nhà đầu tư và Sam Bankman-Fried (CEO của sàn giao dịch phái sinh FTX), một nhân vật nổi tiếng trong lĩnh vực tiền điện tử, đã phân cấp các hoạt động.
Kể từ đó, không có sự cố hack hoặc tấn công internet nào xảy ra trên sàn giao dịch, chứng tỏ các tiêu chuẩn bảo mật nghiêm ngặt của nhóm.
Kết luận
Nguồn gốc của SushiSwap có thể đã bị hủy hoại bởi tranh cãi và xung đột, nhưng nó đã đi một chặng đường dài kể từ đó. DEX hiện là thực thể của riêng nó và nó mang lại những lợi thế đáng kể cho người dùng. Mặc dù nguồn gốc của trang web này không rõ ràng, nhưng nó đã mở rộng và thu lợi nhuận từ utsukushiku kể từ khi bắt đầu, khiến nó trở thành một lựa chọn thay thế khả thi cho một số loại người tiêu dùng.
