Với sự gia tăng gần đây của Solana để trở thành một trong bảy loại tiền điện tử hàng đầu theo quy mô thị trường, các sàn giao dịch phi tập trung và các ứng dụng được xây dựng trên chuỗi khối có thể mở rộng đã được chú trọng nhiều hơn.
Tại thời điểm viết bài, hệ sinh thái Solana bao gồm 350 dự án. Raydium là một trong những trang nổi bật nhất trong số các trang này. Do đó, hãy bắt đầu với Đánh giá Raydium của chúng tôi để xem liệu đó có phải là nền tảng phù hợp với bạn hay không.
Xem thêm: Bancor Network là gì? Toàn tập về tiền điện tử BNT
Raydium là gì?
Raydium là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trên chuỗi khối Solana sử dụng sổ đặt hàng trung tâm và độ sâu của Serum, một sàn giao dịch phi tập trung nổi bật dựa trên Solana. Đây là một thành phần quan trọng của hệ sinh thái Solana, tận dụng các nhóm thanh khoản để cho phép giao dịch và hoán đổi mã thông báo cực nhanh.
Nó được thành lập vào ngày 21 tháng 2 năm 2021, bởi ba nhà sáng tạo sáng tạo – AlphaRay, XRay và GammaRay – với nguồn cung tối đa là 555 triệu xu.
Raydium khác với các AMM khác ở chỗ nó tìm kiếm tỷ lệ tiềm năng tốt nhất cho các giao dịch hoán đổi mã thông báo bằng cách định tuyến các đơn đặt hàng thông qua nhà cung cấp thanh khoản hoặc Sổ đặt hàng chính. Nó cũng có giao diện người dùng và trải nghiệm người dùng tốt.
Raydium, giống như các sàn giao dịch phi tập trung khác, sử dụng phương pháp nhóm thanh khoản để cho phép người dùng chuyển tài sản. Mặt khác, Raydium thực hiện điều này bằng cách sử dụng Serum DEX được phát triển trên Solana. Người dùng có thể có quyền truy cập vào hệ thống đặt hàng giới hạn trung tâm trên toàn hệ sinh thái thông qua giao diện Serum DEX, cung cấp tính thanh khoản vô song so với các nền tảng khác.
Raydium cũng có mã thông báo riêng của mình, ‘RAY’, cho phép chủ sở hữu quyền truy cập vào bệ khởi chạy gốc của nền tảng, ‘AcceleRaytor’, cũng như phần trăm doanh thu giao thức. RAY được lên kế hoạch hoạt động như một mã thông báo quản trị trong tương lai, cung cấp cho chủ sở hữu các đặc quyền quản trị trong tương lai. Theo DeFi Llama, ‘Raydium’ hiện được xếp hạng thứ tư về tổng số TVL trong hệ sinh thái Solana, có hơn 317 triệu đô la tài sản trên nền tảng của nó.
Raydium được thành lập vào mùa hè năm 2020 bởi nhà phát triển có biệt hiệu là AlphaRay và nhóm của họ. DeFi chỉ mới bắt đầu vào thời điểm đó và AlphaRay, một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm thất vọng vì giá gas cao của Ethereum, đang tìm kiếm một giải pháp. Vì vậy, anh ấy đã liên hệ với nhóm FTX và chia sẻ khái niệm của mình với họ. Đổi lại, FTX đã giới thiệu AlphaRay với hai dự án mà họ đã từng tham gia và làm việc trước đó: chuỗi khối Solana và giao thức Serum.
AlphaRay và các thành viên khác trong nhóm đã nhìn thấy triển vọng của Serum DEX và bắt đầu làm việc trên Raydium, ra mắt vào tháng 2 năm 2021. Nhân viên của Raydium có hơn hai thập kỷ kinh nghiệm về tiền điện tử và thị trường truyền thống, tạo thị trường, chênh lệch giá và giao dịch cao tần.
Toàn bộ chiến lược, hoạt động, định hướng sản phẩm và tăng trưởng thương mại của Raydium đều do AlphaRay giám sát. Trước đây, ông làm việc trong lĩnh vực giao dịch thuật toán hàng hóa trước khi chuyển sang tạo thị trường bitcoin và cung cấp thanh khoản vào năm 2017.
GammaRay và XRay là hai thành viên nổi tiếng hơn trong nhóm. GammaRay là giám đốc tiếp thị và truyền thông. Ông giám sát chiến lược và phát triển sản phẩm. Trước khi gia nhập Raydium, chuyên môn về tiền điện tử của anh ấy là về tiếp thị và phân tích kỹ thuật.
XRay là Trưởng phòng Công nghệ và là trưởng nhóm Phát triển. Ông có gần tám năm chuyên môn về giao dịch tiền điện tử và thị trường truyền thống, cũng như thiết kế hệ thống. X cũng thiết kế cơ sở hạ tầng và công nghệ của Raydium.
Tính năng giao dịch
Giao dịch hoặc hoán đổi
Raydium cung cấp cho người tiêu dùng hai tùy chọn trao đổi. Điều này có thể thông qua tùy chọn “Giao dịch” hoặc đơn giản là “Hoán đổi”.
“Giao dịch” cho phép người dùng hoán đổi mã thông báo của họ bằng giao diện tương tự như giao diện của một sàn giao dịch tập trung. Người dùng có thể thực hiện các lệnh Giới hạn và khám phá nhiều thị trường để giao dịch nhờ vào sự tương tác của nó với Serum.
“Hoán đổi” là một phương pháp đơn giản để chuyển đổi giữa bất kỳ mã thông báo SPL nào. Hệ thống sẽ đánh giá liệu giao dịch hoán đổi bên trong quỹ thanh khoản hoặc thông qua sổ lệnh chính sẽ cung cấp mức giá tốt nhất cho khách hàng của mình bằng cách sử dụng Giao dịch hoán đổi giá tốt nhất của Raydium.
Vì tính thanh khoản đến từ cả nhóm thanh khoản của chính nó và sổ đặt hàng Serum, nên sẽ có tính thanh khoản cao hơn và ít trượt giá hơn cho người tiêu dùng.
Trải nghiệm giao dịch của Raydium có thể so sánh với trải nghiệm của Ethereum DEX, nhưng có hai điểm khác biệt quan trọng: tính thanh khoản chưa từng có và tùy chọn đặt lệnh giới hạn đối với các đồng tiền cụ thể. Giao diện của Raydium với Serum DEX cho phép cả hai chức năng này.
Nếu bạn chưa bao giờ nghe nói về Serum, thì đó là lớp giao thức trao đổi phi tập trung cho phép các nhà phát triển xây dựng DEX của riêng họ trên lớp đó. Điều này cho phép các sàn giao dịch do Serum cung cấp truy cập và chia sẻ thanh khoản thông qua công nghệ sổ lệnh giới hạn trung tâm trên chuỗi của nó.
Nguồn: https://coinnewsz.com/raydium-la-gi/
Sổ lệnh giới hạn
Giao diện Sổ đặt lệnh giới hạn của Raydium mang đến cho khách hàng trải nghiệm tương đương với các sàn giao dịch tập trung, nơi họ có thể xem biểu đồ giá của cặp mã thông báo được nhắm mục tiêu cũng như các giá thầu mua hoặc bán hàng đầu do người dùng sàn giao dịch đặt.
Nó cho phép người dùng đặt lệnh giới hạn trên một số mã thông báo nhất định có sẵn thông qua giao diện giao dịch của nó. Người dùng có thể sử dụng các lệnh giới hạn để xác định mức giá mà họ muốn thực hiện giao dịch của mình. So với hầu hết các sàn giao dịch DeFi khác, điều này cho phép người tiêu dùng có trải nghiệm giao dịch rất thoải mái.
Hiện tại, giao diện người dùng của Raydium tích cực hỗ trợ hơn 260 cặp thị trường. Tuy nhiên, người dùng có thể truy cập và thêm bất kỳ cặp thị trường mới nào không được hiển thị trên giao diện người dùng miễn là nó đã có thị trường trên Serum.
Người dùng phải tạo một thị trường mới trên giao diện bằng cách nhấp vào dấu ‘+’ phía trên biểu đồ giao dịch và nhập id thị trường của cặp mong muốn để thêm một cặp thị trường hiện có trên Serum vào Raydium. Nhưng, hãy thận trọng; một số cặp thị trường tùy chỉnh có thể lỗi thời; không giao dịch trên chúng.
Cung cấp thanh khoản
Nếu bạn muốn nhận phần thưởng từ mã thông báo Solana của mình, bạn có thể cung cấp tính thanh khoản cho nhóm. Nhóm thanh khoản của Raydium cho phép mọi người cung cấp thanh khoản bằng cách đóng góp tài sản vào nhóm và thu phí giao dịch trên các giao dịch hoán đổi bên trong nhóm.
Bạn sẽ cần một phần bằng nhau của hai mã thông báo SLP để cung cấp tính thanh khoản cho nhóm. Bạn có thể sử dụng tùy chọn hoán đổi/giao dịch của Raydium nếu bạn chưa có chúng. Khi bạn đóng góp vào một nhóm, bạn sẽ kiếm được mã thông báo Nhà cung cấp thanh khoản (LP), đại diện hiệu quả cho phần chia sẻ nhóm của bạn. Sử dụng các mã thông báo LP này, người dùng có thể truy xuất mã thông báo của họ bất kỳ lúc nào.
Farms
Nếu bạn cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm, bạn có thể kiếm được không chỉ phí giao dịch mà còn cả các giải thưởng bổ sung thông qua Trang trại. Bạn có thể đặt cược mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP) của mình với Raydium Farms để nhận phần thưởng bằng nhiều loại tiền điện tử.
Tại thời điểm viết bài, bạn có thể kiếm được 28% APY cho khoản tiền gửi mã thông báo LP của mình. Nhưng hãy nhớ rằng khi càng nhiều cá nhân gửi tiền vào nhóm thanh khoản, bạn sẽ thu được ít tiền hơn vì phần của bạn trong toàn bộ nhóm sẽ bị pha loãng.
Có rủi ro đáng kể liên quan đến Mất mát tạm thời trong khi cung cấp thanh khoản. Đây là điểm khác biệt chính giữa việc lưu trữ mã thông báo trong AMM và lưu trữ chúng trong ví. Tùy thuộc vào cách mọi người giao dịch, bạn có thể nhận được nhiều hơn một mã thông báo sau khi tăng tính thanh khoản.
Nếu một trong những mã thông báo này kém giá trị hơn nhiều, thì bạn có thể sẽ gặp khó khăn hơn so với việc bạn chỉ nắm giữ hoặc đặt cược các mã thông báo mà bạn đã đóng góp vào một nhóm.
Staking
Raydium cho phép đặt cược tài sản duy nhất bằng mã thông báo RAY của họ. Với tỷ lệ hiện tại là 10% APY, đây là một cách đơn giản để kiếm thêm thu nhập. Người dùng chỉ cần gửi mã thông báo RAY của họ để nhận thêm giải thưởng RAY. Vì các mã thông báo không bị khóa nên Số tiền đã đặt cược có thể bị rút bất cứ lúc nào.
Khởi chạy Raytor
Bàn khởi chạy gốc của Raydium, AcceleRaytor, hỗ trợ các dự án huy động vốn và thúc đẩy tính thanh khoản sớm theo cách phi tập trung. Những nỗ lực của Raydium để dẫn dắt và thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái Solana là một phần của điều này. Trong hầu hết các trường hợp, điều này được thực hiện bằng cách tiến hành cung cấp mã thông báo ban đầu trên nền tảng Raydium. Trước khi đặt mã thông báo trên bảng khởi chạy Raydium, nhóm Raydium sắp xếp và phân tích các dự án để khám phá xem liệu chúng có phù hợp với sứ mệnh của nền tảng hay không.
Ưu và nhược điểm
Ưu điểm
- Giao dịch nhanh và phí thấp
- khả năng mở rộng
- Nền tảng giao dịch trực quan
- Truy cập vào sổ đặt hàng Serum DEX
Nhược điểm
- Tích hợp chỉ với một Serum
- Nhóm đằng sau nó vẫn chưa được xác định đầy đủ
Token Raydium
Khi ra mắt, RAY có nguồn cung cấp tối đa là 555 triệu mã thông báo. Dự trữ khai thác (34%) và quỹ Hệ sinh thái và Đối tác (30%) chiếm hơn 60% nguồn cung mã thông báo. Những mã thông báo này sẽ được sử dụng để phát triển hệ sinh thái và thưởng cho các thành viên sớm của cộng đồng RAY.
Nhóm có phân bổ nguồn cung cấp mã thông báo 20% với thời gian trao quyền trong ba năm. Các mã thông báo còn lại được chia cho thanh khoản AMM khi ra mắt (8%), nhóm cộng đồng (6%) và cố vấn (2%). Thời gian trao quyền cho nhóm cộng đồng và mã thông báo cố vấn lần lượt là một năm và ba năm.
Lệ phí
Trong khi thực hiện hoán đổi trong nhóm thanh khoản của mình, Raydium tính phí 0,25% cho cả lệnh của người tạo và người nhận. Khoản phí 0,25% này được chia và phân bổ như sau:
- 22% (88% phí) được gửi lại vào quỹ thanh khoản để đền bù cho các nhà cung cấp thanh khoản.
- 03% (12% phí) được sử dụng để mua RAY và phân phối nó vào nhóm đặt cược dưới dạng phần thưởng cho người đặt cược RAY.
Phí giao dịch cho các đơn đặt hàng đã hoàn thành qua Serum DEX được trả cho Serum và được xác định theo số lượng mã thông báo SRM được đặt cọc. Chi phí huyết thanh trung bình là 0,22%, sẽ giảm theo số lượng SRM mang theo.
Người dùng phải biết về chi phí mạng bên cạnh các khoản phí mà Raydium tính cho việc sử dụng nền tảng của họ. Các giao dịch trong Solana thường có giá từ 0,0001 đến 0,001 SOL.
Bảo mật
Các máy chủ DEX thường được phân phối trên toàn thế giới. Điều này khác với các sàn giao dịch tập trung, thường có nhiều máy chủ tập trung hơn. Sự phân tán máy chủ này làm giảm khả năng máy chủ ngừng hoạt động và làm cho DEX về cơ bản không bị tấn công. Điều này là do việc loại bỏ một trong các máy chủ ít hoặc không ảnh hưởng đến toàn bộ mạng. Tuy nhiên, nếu bạn quản lý để có quyền truy cập vào máy chủ tại một sàn giao dịch tập trung, bạn có thể gây ra thiệt hại lớn hơn.
Hơn nữa, khi bạn giao dịch trên DEX, sàn giao dịch không bao giờ chạm vào tài sản của bạn. Do đó, ngay cả khi tin tặc có thể tấn công sàn giao dịch (mặc dù đã nói ở trên), tin tặc cũng không thể truy cập tài sản của bạn. Khi bạn giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, bạn thường giữ tài sản tại sàn giao dịch đó. Trừ khi bạn rút chúng về ví của chính mình. Do đó, một sàn giao dịch tập trung có thể bị tấn công và tiền mặt của bạn được giữ tại một sàn giao dịch như vậy có thể bị đánh cắp. Đây không phải là trường hợp của các sàn giao dịch phi tập trung như Raydium.
Raydium được Kudelski Security kiểm toán lần đầu tiên vào năm 2021 và kể từ đó đã trải qua nhiều lần sửa đổi. Do đó, mặc dù hiện đang tiến hành kiểm tra lại toàn diện, nhóm đã nhận được phản hồi đáng kể từ các thành viên nhóm Neodyme thông qua thỏa thuận tiền thưởng lỗi.
Các chương trình AcceleRaytor, DropZone và AMM đường cong ổn định chưa được kiểm tra. Tuy nhiên, một cuộc kiểm toán toàn diện hơn đối với tất cả các công trình cải tạo và các sáng kiến mới hơn đã được lên kế hoạch vào quý hai năm 2022.
Ngoài ra, AMM của Raydium sử dụng đường cong định giá chức năng không đổi k=x*y để tính giá dựa trên tỷ lệ mã thông báo trong nhóm thanh khoản. Điều này ngụ ý rằng Raydium hiện không phụ thuộc vào một Oracle bên ngoài để cung cấp giá, loại bỏ khả năng thao túng của Oracle trong các cuộc tấn công cho vay nhanh. Tương tự như vậy, độ trễ thấp và thông lượng nhanh của Solana hạn chế nguy cơ các giao dịch trở thành người chạy trước.
Kết luận
Raydium chắc chắn là một trong những dự án DeFi tốt nhất để bắt đầu trên Solana, mang đến cho khách hàng tính thanh khoản đáng kinh ngạc. Bệ phóng của họ cũng là một thế lực đáng gờm, đã tung ra một số hàng hóa chất lượng cao trong hệ sinh thái Solana.
Raydium là một lựa chọn tuyệt vời nếu đây là lần đầu tiên bạn khám phá DeFi trên Solana. Giao diện người dùng của nó tương tự như giao diện của các Ethereum DEX khác, nhưng nó cũng cho khách hàng thấy lời hứa của Solana về giao dịch có độ trễ thấp và sổ đặt hàng trên chuỗi.
