Trong số các DEX, để cung cấp dịch vụ của mình, giao thức của Uniswap dựa vào các nhà tạo lập thị trường tự động. Một số vấn đề vẫn chưa được giải quyết do các hoạt động của nó.
Khi việc sử dụng tiền điện tử tăng lên trong nhiều dòng chính, nhiều giao thức phi tập trung hơn sẽ xuất hiện. Hơn nữa, do tính độc đáo trong hoạt động của nó, tài chính phi tập trung tự hào có một số trao đổi và giao thức.
DODO là một sàn giao dịch phi tập trung tự lập hóa đơn như một giao thức thanh khoản được điều khiển bởi thuật toán Nhà tạo lập thị trường chủ động (PMM) và được thiết kế để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. DEX được đánh giá cao này đã nhanh chóng được chấp nhận và phổ biến và dự kiến sẽ thống trị hoàn toàn vào năm 2021.
Theo PMM, DEX mới này cho thấy là đối thủ lớn hơn của Uniswap. PMM cung cấp đủ thanh khoản cho tài sản kỹ thuật số thông qua định giá thị trường theo thời gian thực.
Bài đánh giá về tiền điện tử DODO này sẽ cung cấp cho bạn tất cả thông tin bạn muốn về công nghệ DeFi mạnh mẽ này. Chúng tôi sẽ xem xét mọi thứ cần biết về sàn giao dịch và mã thông báo kiểm soát của nó, DODO. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về các đặc điểm của giao thức và lợi thế của một sàn giao dịch phi tập trung.
Xem thêm: Uniswap V3 là gì? Thông tin chi tiết về Uniswap V3
DODO là gì?
DODO là một giao thức DeFi cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi với mức giá ổn định thông qua thuật toán PMM.
Thuật toán PMM cung cấp nhóm thanh khoản tốt hơn với mức giá ổn định, không giống như các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Điều này là do cơ chế định giá PMM bắt chước cách định giá của con người và hoạt động thông qua các lời tiên tri – liên kết giữa dữ liệu thời gian thực và chuỗi khối.
Giao thức DODO chạy trên mạng Ethereum và là giải pháp cho các nhà cung cấp thanh khoản liên tục trên chuỗi. Tính thanh khoản có thể lấp đầy theo hợp đồng của DEX có thể so sánh và tương tự với các sàn giao dịch tập trung (CEX). Ngoài ra, sự ổn định về giá của DEX được liên kết với giá thị trường theo thời gian thực của tài sản.
So với các chức năng AMM, thông qua PMM, trao đổi DODO cung cấp giải pháp tốt hơn cho một số thiếu sót. DEX sử dụng giá thị trường thực của tài sản để cung cấp đủ thanh khoản nhằm duy trì danh mục đầu tư của nhà cung cấp thanh khoản. Hơn nữa, DODO giảm trượt giá và loại bỏ tổn thất tạm thời thông qua phần thưởng của giao dịch chênh lệch giá.
Về mặt thực hiện giao dịch, giao dịch tiền điện tử trên sàn giao dịch DODO đặc biệt hiệu quả, với tính thanh khoản cao và ít trượt giá. Giao dịch tiền điện tử DODO dường như có thể so sánh với giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hiệu suất cao như FTX và Binance về mặt thực hiện giao dịch.
So với các chức năng AMM, phương pháp được sử dụng bởi thuật toán PMM bắt chước cách định giá “con người” hơn và hoạt động thông qua các nhà tiên tri, kết nối dữ liệu thời gian thực với chuỗi khối. Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ đi sâu hơn vào hoạt động bên trong của giao thức.
Sàn giao dịch DODO được thành lập vào tháng 8 năm 2020 bởi ba chuyên gia trong ngành chuỗi khối: Mingda Lei, Diane Dai và Qi Wang.
Nền tảng của DODO có một số người ủng hộ và đối tác rất đáng chú ý, điều này có ý nghĩa. Sau khi chứng kiến hiệu ứng to lớn mà các Sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và SushiSwap mang lại trên thị trường, khi DODO xuất hiện, tuyên bố là như vậy, nhưng tốt hơn, một DEX thế hệ tiếp theo, những người như Pantera, Binance, Coinbase, đã quay đầu lại. Alameda và những người khác đã thu hút được sự quan tâm.
Làm thế nào nó hoạt động?
Thuật toán PMM của DODO giúp giảm trượt giá và tính chi phí giao dịch cực thấp. Việc thực hiện đơn hàng trên nền tảng có thể so sánh với việc thực hiện các trao đổi tập trung. Hệ sinh thái DODO, giống như các DEX khác, vẫn bị chi phối bởi các nhà cung cấp thanh khoản và chuyên gia chênh lệch giá. Tuy nhiên, kỹ thuật này loại bỏ tất cả các yếu tố rủi ro dẫn đến tổn thất tạm thời.
PMM duy nhất của DODO thay thế khả năng AMM được thấy trong các DEX khác. Thuật toán PMM được sử dụng để hỗ trợ làm phẳng đường cong giá trên thị trường thanh khoản.
PMM cung cấp đủ thanh khoản bằng cách gộp tiền theo giá thị trường.
Phương trình mới của thuật toán DODO PMM có chức năng chỉ ra giá thị trường của một tài sản kỹ thuật số, R là hệ số rủi ro và P là giá thị trường của DODO.
Giao thức được xây dựng với một liên kết trực tiếp giữa giá thị trường và giá của nền tảng dựa trên thuật toán đã thiết lập. Khi giá thị trường giảm, giao thức sẽ tự động thay đổi. Điều này hỗ trợ DEX thu hút chênh lệch giá để đảm bảo tính ổn định của danh mục đầu tư của các nhà cung cấp thanh khoản.
Thuật toán PPM của DODO có thể đảm bảo những điều sau:
- Giá cả hợp lý.
- trượt giá đã được giảm.
- Tăng cường sử dụng tài chính.
- Tiếp xúc với một mối nguy hiểm duy nhất.
- Tổn thất vĩnh viễn được loại bỏ.
DODO sẽ sử dụng nguồn cấp dữ liệu định giá từ các nhà tiên tri của Chainlink như một phần trong mối quan hệ của họ với Chainlink vào tháng 8 năm 2020. Do định giá thị trường theo thời gian thực, thuật toán có thể tránh được sự chênh lệch giá lớn giữa chính nó và tài sản trên thị trường thực tế.
Hãy nhớ rằng khi tính thanh khoản tăng lên thì rủi ro đi kèm cũng tăng theo. Do đó, việc xây dựng nhóm thanh khoản nhất thiết sẽ làm giảm hệ số R.
Vì dữ liệu giá Chainlink đóng vai trò là nền tảng cho định giá trao đổi DODO, nên có thể có sai sót với sự tin tưởng quan hệ như vậy.
Điều này có nghĩa là một lỗi hoặc vi phạm có thể xảy ra trong các nút của Chainkink sẽ dẫn đến thông tin không chính xác được dịch sang nền tảng DODO. Do đó, việc định giá thị trường dựa trên dữ liệu không chính xác có thể dẫn đến tổn thất đáng kể cho các nhà cung cấp thanh khoản trong hệ sinh thái DODO.
Nguồn: https://coinnewsz.com/dodo-exchange-la-gi/
Phương pháp này nhanh chóng làm giảm tính thanh khoản khỏi giá thị trường, loại bỏ khả năng chênh lệch giá và dẫn đến một hệ thống trao đổi hiệu quả hơn.
Kiến trúc PMM của sàn giao dịch tiền điện tử DODO thúc đẩy giao dịch chênh lệch giá để đảm bảo giá trao đổi khớp với giá thị trường. Mục tiêu này không phải là duy nhất, nhưng PMM khác biệt vì nó thay đổi đường cong giá, cho phép đạt được cấu trúc thanh khoản hiệu quả.
Vì DODO đã ra mắt từ giữa năm 2020 nên chúng tôi có hồ sơ theo dõi vững chắc chứng minh rằng mô hình này tốt hơn phương pháp AMM cũ. Mô hình PMM đã chỉ ra rằng nó cung cấp đủ thanh khoản cho vô số cặp giao dịch và hỗ trợ các nhà cung cấp thanh khoản.
Tóm lại, cách tiếp cận PMM làm giảm nguy cơ thua lỗ tạm thời, thu hút các nhà cung cấp thanh khoản cho nền tảng. Khái niệm này cũng khai thác những thiếu sót đã được thừa nhận trong các trao đổi AMM và dựa trên sổ đặt hàng thông thường, chẳng hạn như phụ thuộc vào đầu vào của con người để vận hành, quá tốn kém để vận hành hoặc không thể cung cấp thanh khoản cần thiết để vận hành.
Trên tinh thần bộc lộ đầy đủ, mô hình PMM có những điểm yếu, nhưng chúng ít hơn và ít nghiêm trọng hơn so với những khiếm khuyết trong mô hình AMM. Kiến trúc PMM không phù hợp với các nhà giao dịch chênh lệch giá và DODO chủ yếu dựa vào các nhà tiên tri Chainlink để định giá, khiến nền tảng DODO gặp rủi ro về một điểm thất bại duy nhất nếu nhà tiên tri thất bại.
Bây giờ chúng ta đã tìm hiểu về giao thức tạo lập thị trường DODO, hãy xem xét các tính năng và chức năng.
Đặc trưng
Trao đổi
DODO cung cấp giao dịch tài sản trên chuỗi phi tập trung, với việc thực hiện đơn hàng tương đương với giao dịch tập trung. Khả năng chính của DODO là tính năng trao đổi.
DODO cho phép trao đổi hai mã thông báo tùy ý trên cùng một mạng. Chức năng này cung cấp mức giá tốt nhất cho các nhà giao dịch bằng cách tự động xác định lộ trình đặt hàng phù hợp từ các nguồn thanh khoản gộp. Hơn nữa, người dùng thực hiện giao dịch có thể kiếm được mã thông báo DODO bằng cách tham gia khai thác giao dịch.
Việc sử dụng chức năng Hoán đổi trên DODO rất đơn giản; như đã nói trước đây, trượt giá luôn có lợi và thanh khoản đầy đủ không phải là vấn đề đối với nhà giao dịch thông thường.
Việc sử dụng chức năng Hoán đổi trên DODO rất đơn giản; như đã nói trước đây, trượt giá luôn có lợi và thanh khoản đầy đủ không phải là vấn đề đối với nhà giao dịch thông thường.
Vending Machine
Máy bán hàng tự động DODO sử dụng công nghệ PMM của DODO để cho phép bất kỳ ai có ví có thể xây dựng thị trường thanh khoản. Máy bán hàng tự động DODO sẽ cung cấp một thị trường thanh khoản mở, phi tập trung và phi tập trung cho tài sản do người dùng lựa chọn.
Tính năng này rất độc đáo và hoàn toàn không cần xin phép, điều đó có nghĩa là bất kỳ ai có ví đều có thể tạo địa điểm giao dịch mà không sợ bị kiểm duyệt hoặc can thiệp từ nền tảng, giúp việc phân phối mã thông báo và tạo thị trường trở nên công bằng và có sẵn cho tất cả mọi người.
Chức năng này rất hữu ích cho các nhà phát triển chuỗi khối hoặc nhóm dự án muốn đưa mã thông báo ra thị trường nhưng thiếu tài chính để cung cấp tính thanh khoản cần thiết để khởi chạy mã thông báo của họ trên AMM thông thường.
Cộng đồng
Crowdpooling là một nền tảng khởi chạy mã thông báo có cơ hội bình đẳng cho phép người tiêu dùng truy cập trực tiếp vào các dự án theo cách công bằng nhất có thể.
Chức năng Crowdpooling cho phép các dự án khởi chạy thị trường thanh khoản và phân phối mã thông báo một cách đồng đều, loại bỏ khả năng chạy trước từ các nhà đầu tư ban đầu và những người có thông tin nội bộ và dễ bị bot can thiệp.
Nền tảng này cung cấp hai hình thức Crowdpooling, đó là:
- CP giá cố định: Loại Crowdpooling này sẽ bán đấu giá tài sản mã thông báo ở một mức giá cố định.
- CP có giá thay đổi: Với loại Crowdpooling này, một đường cong định giá được xác định trước sẽ chỉ định giá của một tài sản mã thông báo. Khi nhiều mã thông báo được phát hành, giá sẽ tăng lên. Ngay từ đầu, tất cả người chơi sẽ nhận được mã thông báo tương ứng với cổ phần nhóm của họ.
Do tính năng Chào bán ban đầu của DODO, các doanh nghiệp mới có thể huy động vốn bằng cách niêm yết miễn phí, tung ra thị trường thanh khoản với bảo mật bổ sung được cung cấp bởi thời gian bảo vệ thanh khoản.
Private Pool
Công cụ này, giống như Máy bán hàng tự động, bao gồm các lựa chọn dành cho các nhà đầu tư tinh vi. Hơn nữa, Private Pool mang lại niềm vui bổ sung cho các nhà tạo lập thị trường chuyên gia cần nhiều hơn Máy bán hàng tự động.
Người dùng có thể tận hưởng những lợi ích sau từ Private Pool:
- Đường cong giá có thể được thay đổi vô thời hạn.
- Gửi tiền hoặc rút tiền chỉ là một cách.
- Tính khả dụng thanh khoản không bị gián đoạn với phạm vi giá từ 0 đến vô cùng.
- Việc phát hiện ra giá hoạt động.
- Giá thị trường phù hợp.
- Phòng tránh rủi ro tiêu cực.
- Mô hình AMM điển hình đang bị đảo ngược.
Sử dụng các lựa chọn cài đặt, Private Pool hỗ trợ người dùng trở thành nhà tạo lập thị trường cá nhân. Với các tham số đã cho, bạn có nhiều tùy chọn để lập kế hoạch cho các mô hình giao dịch của mình. Giao thức cho phép người dùng thiết lập và vận hành nhóm thanh khoản trên chuỗi của riêng họ.
Pegged Pool
Bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản chấp nhận được đối với tài sản tổng hợp trong nhóm này, nhưng các đặc điểm của nhóm không thể thay đổi sau khi được tạo.
Mining
Liquidity Mining
Nền tảng DODO bao gồm khai thác thanh khoản, đề cập đến việc tạo thị trường phi tập trung. Đó là tất cả về việc cung cấp thanh khoản cho DEX thông qua tiền điện tử. Khai thác thanh khoản của DODO không có thời hạn khóa và có thể được mua lại bất cứ lúc nào. Ngoài ra, giải thưởng được tích lũy mỗi khối.
Khai thác thu hoạch liên hợp
Người dùng của nền tảng DODO khai thác này được tiếp xúc với các sáng kiến tiềm năng và xu hướng, những người mong muốn tham gia vào nền tảng này. Các dự án đã được kiểm duyệt có thể hình thành các nhóm thanh khoản và các nhà cung cấp thanh khoản trong các nhóm này cũng sẽ nhận được mã thông báo khuyến khích DODO.
Kho tiền NFT
DODO NFT Vault là một sáng kiến thanh khoản và định giá tiền điện tử phi tiêu chuẩn. Người dùng có thể quyên góp trong NFT Vault bằng NFT mới hoặc hiện tại. Ngoài ra còn có tùy chọn giữ NFT là duy nhất hoặc chia nhỏ chúng. Bằng cách chọn tùy chọn thứ hai, NFT được chia thành nhiều bit. Do đó, chúng có thể được biểu diễn dưới dạng mã thông báo có thể thay thế được.
Việc sử dụng Vault đòi hỏi phải tạo ra một nhóm thanh khoản có thể so sánh được cho NFT. Điều này sẽ hỗ trợ thiết lập tính linh hoạt và hiệu quả cần thiết của thị trường để giao dịch các bit NFT. Thuật toán PMM của giao thức hỗ trợ toàn bộ quá trình.
Bridge
Có bốn cây cầu như vậy trên nền tảng DODO: Cầu Arbitrum, cầu BSC, cầu cBridge và cầu Đa giác.
Lệ phí
Phí giao dịch
Khi nói đến các sàn giao dịch tập trung, nhiều người trong số họ thu phí người nhận từ người nhận và phí người tạo từ người tạo. Người nhận là những người loại bỏ tính thanh khoản khỏi sổ đặt hàng bằng cách chấp nhận các đơn đặt hàng đã đặt trước đó, trong khi người tạo là những người đặt các đơn đặt hàng như vậy. Tùy chọn chính là chỉ tính phí “cố định”. Phí cố định ngụ ý rằng sàn giao dịch tính phí như nhau cho cả người nhận và nhà sản xuất.
Một số sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn không tính phí giao dịch. Trên thực tế, đây là một trong những lời biện minh chính được những người ủng hộ DEX sử dụng để giải thích lý do tại sao các sàn giao dịch tập trung đang chết dần.
Sàn giao dịch cũng là một trong những DEX không áp dụng phí giao dịch.
Phí rút tiền
Theo quan điểm của chúng tôi, sàn giao dịch, giống như các sàn giao dịch phi tập trung khác, không áp dụng bất kỳ khoản phí chuyển hoặc rút tiền nào ngoài phí mạng. Phí mạng được trả cho những người khai thác tiền điện tử/chuỗi khối có liên quan, không phải cho sàn giao dịch. Giá mạng dao động mỗi ngày, tùy thuộc vào tắc nghẽn mạng.
Nói chung, việc chỉ trả phí mạng nên được coi là thấp hơn mức trung bình của ngành trên toàn thế giới khi nói đến mức phí rút tiền điện tử.
Bảo mật
Tất cả những người sử dụng hoặc đang chuẩn bị sử dụng một nền tảng đều lo ngại về tính bảo mật của nó. Do đó, nhiều cuộc kiểm tra bảo mật đã được thực hiện bởi nhiều công ty khác nhau, bao gồm SlowMist, PechShield, Certik, Beosin và TrailofBits. Giống như tất cả các hợp đồng thông minh, hợp đồng cộng đồng và Máy bán hàng tự động DODO đã được kiểm toán, đây là một số công ty bảo mật chuỗi khối nổi tiếng giúp duy trì nền tảng an toàn hơn.
Vì đây là một mạng phi tập trung nên người dùng có trách nhiệm sử dụng nền tảng một cách có trách nhiệm chứ không phải bản thân nền tảng. Mặc dù DODO được bảo vệ thông qua các giao thức chuỗi khối cơ bản mà nó sử dụng, nhưng khi nói đến DeFi, tất cả các biện pháp bảo mật đi kèm với quyền tự giám sát đều được áp dụng.
Kết luận
Giao thức DODO chắc chắn đã có những đóng góp đáng kể cho tài chính phi tập trung. Việc áp dụng thuật toán PMM đã tạo ra một sự khác biệt rõ rệt so với cảm giác thông thường của AMM. Các thương nhân và nhà đầu tư sẽ hài lòng hơn với công nghệ mới trong suốt các giao dịch của họ trên các sàn giao dịch phi tập trung.
Ngoài ra, nền tảng cung cấp bố cục đơn giản và nhanh chóng cho phép người dùng điều hướng và nhận thông tin nhanh chóng. Giao dịch, đặt cược và đóng góp thanh khoản trên giao thức DODO rất dễ nắm bắt.
Sàn giao dịch DODO mang lại lợi ích cho cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch, đồng thời nó đã có những đóng góp đáng kể cho tài chính phi tập trung. Hơn nữa, nền tảng này cung cấp giao diện người dùng nhanh chóng và đơn giản, cung cấp khả năng tiếp cận người dùng và dễ dàng điều hướng.
